網商銀行PK微眾微眾網絡銀行哪家強？

6月25日，網商銀行在杭州開業。至此，目前國內首批5家試點民營銀行都已獲批開業，其中尤以螞蟻金服、騰訊兩家分別入股的網商銀行、微眾銀行引人注目。

沒有營業網點和營業員，在網絡世界里的一家銀行，通過手機操作和互聯網傳輸，中小企業及消費者就可以獲得一筆貸款。

這兩家純粹依托互聯網、沒有線下物理網點的網絡銀行從誕生起就火藥味十足。兩者都要做輕資產、平臺化，都要服務小微企業，發布的首款產品也都是無擔保無抵押的純信用貸款。

從社交到打車、從支付到地圖，從電商到征信，阿里和騰訊這兩家互聯網巨頭的戰火無處不在，這一次在金融領域再度狹路相逢，一較高下。分析稱，網商銀行與微眾銀行未來的發展會有明顯的區分。網商銀行具有先天優勢，而微眾銀行在開拓個人業務上更有空間。

PK1【股東、高管】

“高調”馬云和“低調”馬化騰的朋友圈

史玉柱、郭廣昌等股東使網商銀行的開業顯得星光熠熠，與其高管團隊的螞蟻色彩濃厚相比，微眾銀行的高管團隊也堪稱華麗。

作為國內首批5家試點的民營銀行之一，網商銀行是最后一個宣布開業的。在開業儀式上，除馬云出席外，其他五位股東——復星集團董事長郭廣昌、萬向集團總裁魯偉鼎、銀泰集團董事長沈國軍（為寧波金潤大股東）、巨人集團董事長史玉柱和金字火腿董事長施延軍也悉數到場。

網商銀行曾披露螞蟻金服、上海復星、萬向、寧波金潤四家股東持股比例分別為30%、25%、18%、16%，并未公開杭州禾博士與金字火腿的持股比例。開業儀式當天，史玉柱向新京報記者透露，巨人集團旗下保健品牌杭州禾博士持有網商銀行8%的股份，照此計算，金字火腿持股比例為3%。

與網商銀行的“高調”開業相比，雖然騰訊的微信、QQ的社交開發在國內無人能及，但騰訊董事局主席馬化騰的“朋友圈”卻著實低調。

微眾銀行有三家主要股東，分別是騰訊、立業集團、百業源，分別持股30%、20%和20%，另外還有7家小股東。相比之下，微眾銀行的股東顯得并不那么知名。但微眾銀行的高管團隊堪稱華麗。

微眾銀行獲得籌建批文不久，董事長人選率先敲定，為中國平安集團執行董事兼副總經理顧敏。隨顧敏而來的，還有一眾“平安系”的人馬紛紛入圍微眾銀行的高管團隊。

微眾銀行行長則是“挖角”而來，微眾銀行行長曹彤曾任中國進出口銀行副行長、中信銀行副行長，曹彤曾被看做是“中國最有前途的年輕銀行家”。

與之相比，網商銀行高管團隊的螞蟻色彩頗為濃厚。銀行董事長由螞蟻金服集團總裁井賢棟擔任，行長俞勝法原為杭州金融辦副主任，副行長趙衛星此前擔任螞蟻金服微貸事業部運營總監，首席信息官唐家才原先任職農業銀行軟件開發中心主任。

員工構成方面，也體現了互聯網銀行的特點。據悉，微眾銀行40%的員工來自騰訊，主要為互聯網產品開發人員；網商銀行有近三分之二的員工是數據建模人員。這在傳統銀行中是不可想象的。

PK2【拼爹效應】

阿里“電商王國”對抗騰訊“社交王國”

統領電商平臺的阿里將為網商銀行帶來大量潛在客戶，擁有QQ和微信兩個社交平臺的騰訊則為微眾開拓個人業務帶來空間。

網商銀行、微眾銀行的主要股東阿里和騰訊，一個統領電商，另外一個壟斷社交。這讓這兩家純互聯網銀行均不設物理網點、不做現金業務、沒有分行、沒有柜臺，以“持有銀行牌照的技術公司”著稱。

螞蟻旗下有支付寶、支付寶錢包、芝麻信用、余額寶、招財寶、螞蟻微貸。螞蟻金服每天的支付交易規模超過8000萬筆，業務基本包括了銀行“存”、“貸”、“匯”三大傳統業務。

而阿里巴巴集團的電商平臺上有大約1000萬個賣家。統領電商平臺的阿里將為網商銀行帶來大量的潛在客戶，利用阿里巴巴電商平臺優勢，即阿里巴巴B2B、淘寶、支付寶等電子商務平臺上積累的信用數據及行為數據，向無法在傳統金融渠道獲得貸款的客戶發放“金額小、期限短”的純信用小額貸款。

網商銀行即將推出的第一款產品，就是面向阿里電商平臺上的賣家和個人創業者推出的信用貸款。

而騰訊擁有QQ和微信兩個社交平臺，壟斷了中國的社交領域。在社交領域占據絕對優勢的騰訊通過QQ、微信渠道則可以為微眾銀行的產品提供直達消費者的銷售渠道。微眾銀行的首款產品也是信用貸款，但目標客戶是QQ客戶，上線一個月時間放貸近6億。

對于兩家銀行未來發展上，中央財經大學教授郭田勇認為會有明顯的區分?！鞍⒗镆驗槭亲鲭娚唐鸺遥谏鷳B圈中的商戶、賣家很多，在服務小微企業上，網商銀行具有先天優勢；騰訊因為在社交平臺占優勢，掌握著大量的個人社交數據，這樣來比較的話，微眾銀行在開拓個人業務上似乎是空間更大。”郭田勇說。

PK3【業務模式】

微眾純中介挑戰網商自營+平臺模式

微眾銀行選擇了純粹的中介模式，網商銀行則是自營、中介兩手抓。

由于目前尚不能遠程開戶，存款成為大難題，而目前微眾、網商兩家不約而同地選擇了以“資金中介”為主。微眾銀行選擇了純粹的中介模式，而網商銀行則是自營、中介兩手抓。

在郭田勇看來，平臺化使得網商銀行、微眾銀行將輸出自己的風控能力。互聯網思維中有一條就是平臺化策略，阿里和騰訊均是做平臺起家，辦銀行時也延續了這種思路。

微眾銀行已展開與傳統銀行的同業合作，與華夏銀行等銀行簽署合作協議，開展包括同業授信、共同發放小額貸款、聯名發信用卡、代售理財產品等多項合作。微眾銀行也透露貸款資金來源是各合作方銀行，以后的收入結構中90%以上將為手續費收入。

網商銀行行長俞勝法在25日開業會上表示，網商銀行的“自營+平臺”模式，一頭連接著個體消費者、小微企業的資金需求，另一頭則有包含一系列傳統銀行在內的資金供給方，并已和保險、信托等機構洽談合作。

“網商銀行將貸款上限定為500萬元，一些小微企業發展壯大之后，超出了網商銀行服務的能力范圍后會把這些客戶推薦給其他銀行?！庇釀俜ㄕf。

這樣自營+中介的模式應該如何防范信用風險呢？

從微眾銀行此前推出的首款產品微粒貸來看，合作初期微眾和提供資金的合作銀行共同按比例分擔壞賬。但按微眾的設想，今后將變成一個純粹的中介平臺，風險可能就由合作方來承擔。

但網商銀行自營+平臺的模式讓事情變得復雜，網商銀行自己放貸，同時也幫助平臺上的同業機構匹配信貸資源。面對一個電商平臺上的賣家，網商銀行是自營還是放到平臺上匹配給其他中介機構？自營業務和平臺業務的信息透明度會否一致呢？

網商銀行相關人士對新京報記者表示，會保證信息透明，不會存在道德風險。

此前，網商銀行的負責人表示，平臺不僅是信息撮合平臺，還會提供風險評估、貸后監管、貸后催收，而風險方面將根據不同項目采取不同模式，可能是風險公擔，可能是外部機構承擔，可能由參與機構承擔。