首先我們要搞清一個問題：保險公司為什么會被托管？

根據《保險法》第144條，在兩種情形下，保監會可以對保險公司實施接管。

一是公司償付能力嚴重不足。比如2007年中華聯合保險就造成了巨額虧損64億元，導致償付能力嚴重不足。二是違法經營，危及公司償付能力。比如2006年新華人壽原董事長關國亮八年間挪用公司資金130億元；2018年2月保監會公告稱，安邦集團原董事長、總經理吳小暉因涉嫌經濟犯罪，被依法提起公訴。

被托管一定程度上都反映出了原保險公司的治理問題。從根本上說是公司經營方針和發展戰略不合理，治理結構不完善，償付能力不足。違法經營其中又以險資運用問題最為嚴重。在這一點上，安邦集團、新華人壽、中華聯合保險確實都存在這些問題。

同時，保監會的托管方式也有所不同，主要分為行政接管和市場接管。中華聯合保險和新華人壽所用的就是市場接管，即通過保險保障基金以市場價購買股份實現控股，并在公司恢復正常經營后轉移股份，出售股權，為保險公司引入新的股東。保險保障基金只是起到穩定經營、幫助渡過難關的作用，公司性質和債權債務關系都不會因托管而發生變化。相應地，安邦集團采用的是行政接管，即成立由數人組成的接管工作組直接進駐集團，全權行使三會一層職責。

這樣看來，行政接管是接管工作組代為行使三會一層職責，屬于行使行政管理權力；而市場接管則是通過控股成立新的三會一層，屬于行使股東權利。

保險公司被托管后，首要的核心任務就是化解風險，通過股權重組重塑公司治理，遴選優質股東，并且推動公司平穩過渡實現正常經營。參照之前的例子，2007年，中華聯合保險出現64億元的巨額虧損。2009年，新疆兵團將所持有的61%中華聯合保險的股權交由保監會托管。2010年4月，保險保障基金受托管理中華控股75.13%股份，代行股東權利，同年8月，改選董事會，新聘管理層，組建規范的治理結構，推動公司轉換經營機制。截至2011年末托管結束，通過多次增持，保險保障基金最終持有中華聯合保險91.49%的股權。中華聯合保險財險保費收入209.5億元，利潤總額23億元，較其2009年末托管前的194.5億元和-9.3億元，出現明顯改善。直至2016年，保險保障基金公司將所持60億股股份賣出，中華聯合保險引入新的股東。

因此，被托管的保險公司的命運可能并沒有你想象的那么慘。如果接管工作達到預期效果，那么就會主動結束。接管期滿時，如果公司經營基本穩定、相關資產處置基本完成、主要戰略股東完成注資，報保監會批準后可結束接管。不過如果接管工作未達預期，2年期滿接管目標仍未完成，經營仍未改善，報保監會批準后可以結束接管，依法采取其他監管措施。

重點來了！對于買保險的消費者來說，最為關心的則是，當保險公司破產或被接管后，投保人的保單利益是否有效？依據《保險法》92條規定，如果保險公司被依法撤銷或宣告破產，其持有的人壽保險合同及責任準備金，必須轉讓給其他保險公司。達不成轉讓協議的，由保險監管機構指定接受轉讓。也就是說，如果有保險公司破產，保單繼續有效，只不過換了一家保險公司托管。

接管之后需要把這家保險公司的業務保障接過去，所以說不管保險公司破產或者不破產，對我們廣大購買產品的老百姓來說，都不會影響到自身的利益。

并且從保障的屬性上來看。不管是人壽屬性還是財險屬性，所有保障屬性也是不會發生任何變化的，產品相應的保障也都在。不過需要注意的是，如果你買的是理財屬性的保險，例如萬能險、分紅險等等，那么可能就會影響到你的自身利益了，因為理財投資是由不同的投資公司一起做的，理財的收益會變少甚至賠錢都是有可能的。

所以建議大家可以多買一些消費型的純保障的產品，對理財屬性的，長個心眼，謹慎購買。