導(dǎo)致大多數(shù)交易者虧損的根本原因是什么？

日內(nèi)交易的有趣數(shù)據(jù)：80%在兩年內(nèi)放棄交易，5年后僅7%還活著

原創(chuàng)匯商匯商傳媒3月30日

日內(nèi)交易就是在單個(gè)交易日進(jìn)行可交易資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)的一種方式。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，交易倉(cāng)位在同一天開(kāi)倉(cāng)和閉倉(cāng)。日內(nèi)交易在任何金融或者商品市場(chǎng)發(fā)生，不過(guò)交易者更青睞在流動(dòng)性高的市場(chǎng)交易，比如外匯和股票市場(chǎng)。

日內(nèi)交易者喜歡用杠桿比例，在相對(duì)小的日間波動(dòng)中放大盈利機(jī)會(huì)。成功的交易者會(huì)研究市場(chǎng)，做良好的交易機(jī)會(huì)，謹(jǐn)慎使用資金。技術(shù)分析是交易中很重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，他們從中找到交易信號(hào)。但是，日內(nèi)交易并非易事。

日內(nèi)交易者的表現(xiàn)

1. 通常在12個(gè)月的期間里，有5%左右的交易者盈利。

2. 絕大多數(shù)日內(nèi)交易者都沒(méi)辦法盈利。

3. 即使有相當(dāng)多的虧損累積，很多沒(méi)有盈利的交易者還是依然堅(jiān)持交易。

日內(nèi)交易者的堅(jiān)持

1. 近80%的日內(nèi)交易者會(huì)在2年內(nèi)放棄交易。

2. 對(duì)一組交易者進(jìn)行調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，約40%只做一個(gè)月的日內(nèi)交易。

3. 3年后，只有13%的人繼續(xù)日內(nèi)交易。

4. 5年后，僅7%的日內(nèi)交易者依然活躍。

5. 有近10年虧損交易記錄的交易者依然會(huì)進(jìn)行日內(nèi)交易。

日內(nèi)交易者的風(fēng)險(xiǎn)

1. 如果投資者當(dāng)下的財(cái)務(wù)狀況和期待的有較大差距，就更傾向于冒更大的風(fēng)險(xiǎn)。

2. 在交易者中，每個(gè)不同收入階層的人進(jìn)行對(duì)比，則有賭徒心態(tài)的人通常表現(xiàn)更糟。

3. 中國(guó)臺(tái)灣自2002年4月引入博彩之后，交易的吸引力下降了25%左右。

4. 當(dāng)要開(kāi)彩票大獎(jiǎng)時(shí)，交易對(duì)個(gè)人的吸引力就會(huì)降低。

常見(jiàn)的日內(nèi)交易者行為模式

1. 即使日內(nèi)交易者的結(jié)果比較消極，反應(yīng)其交易技能不足，但是他們還會(huì)繼續(xù)交易。

2. 盈利的交易者會(huì)增加交易活動(dòng)。

3. 投資者傾向于繼續(xù)持有虧損的投資，并賣(mài)出盈利的投資。

4. 如果曾經(jīng)買(mǎi)入的股票帶來(lái)了盈利，那么投資者傾向于繼續(xù)購(gòu)買(mǎi)該股票，而不會(huì)選擇曾經(jīng)帶來(lái)虧損的那些。

5. 交易者不怎么善于從失敗中學(xué)習(xí)。

最適合日內(nèi)交易的市場(chǎng)

外匯市場(chǎng)是最具流動(dòng)性的市場(chǎng)，因此最適合日內(nèi)交易者，而且交易手續(xù)費(fèi)相對(duì)較低。就交易量來(lái)說(shuō)，外匯市場(chǎng)交易量是期貨市場(chǎng)的12倍，是股票市場(chǎng)的27倍。

（來(lái)源：《2018-2019年度中國(guó)外匯行業(yè)報(bào)告》）

日內(nèi)交易的交易趨勢(shì)

在研究交易趨勢(shì)時(shí)，市場(chǎng)快速變化的本質(zhì)讓預(yù)測(cè)市場(chǎng)變得很難。但是，我們可以采取其他方式來(lái)獲得信息，了解市場(chǎng)情緒。

比如利用Google工具來(lái)研究有多少人在搜索某一特定交易詞匯。2019年7月以前，日內(nèi)交易的全球搜索量遠(yuǎn)超其它交易方式，比如剝頭皮、新聞交易或趨勢(shì)交易。大家對(duì)剝頭皮、新聞交易的興趣差不多，但其中趨勢(shì)交易是搜索量最低的：

相反，英國(guó)的數(shù)據(jù)顯示，日內(nèi)交易和新聞交易的搜索不斷起伏變化，但是都高于其它類(lèi)型的交易。剝頭皮緊隨兩者之后，而趨勢(shì)交易依然是交易類(lèi)型中搜索量最小的：

援引資料：

https://faculty.haas.berkeley.edu/odean/papers/Day%20Traders/Day%20Trading%20and%20Learning%20110217.pdfhttp://www.econ.yale.edu/~shiller/behfin/2005-04/kumar.pdfhttps://faculty.haas.berkeley.edu/odean/Papers%20current%20versions/JustHowMuchDoIndividualInvestorsLose_RFS_2009.pdfhttp://scholar.rhsmith.umd.edu/sites/default/files/xiaohui/files/rfs_2015_gao_lin_individual_investor_trading_0.pdfhttps://dash.harvard.edu/bitstream/handle/1/2617031/Campbell_FightorFlight.pdfhttps://www.psychologytoday.com/files/attachments/92349/jmrinvesting.pdfhttps://brokernotes.co/forex-trading-industry-statistics/