A股接下來的機會在哪里？

大科技

1、芯片（設備材料）：天風證券的臺柱子，曾經的電子行業白金分析師，趙曉光先生一直力推芯片上游的設備和材料，他認為下游的崛起必然會帶動上游的崛起。

重點：北方華創（中軍），中微公司（中軍），滬硅產業（龍頭），至純科技，萬業企業，芯源微，精測電子，賽騰股份，天通股份，中環股份，飛凱材料。

2、芯片（光刻機）：光刻機是國產替代的最難啃的硬骨頭，也是最關鍵的一環。其中光刻膠和光刻氣也屬于芯片上游材料。

重點：南大光電（龍頭），上海新陽，容大感光，晶瑞股份，雅克科技，華特氣體，福晶科技，清溢光電，菲利華。

3、芯片（IGBT）：IGBT應用范圍廣，尤其在新能源車應用，成長空間大。

重點：斯達半導（中軍），聞泰科技，揚杰科技，捷捷微電，臺基股份，華微電子。

4、芯片（傳感器）：5G時代大量運算都在云端完成，智能終端成了一個輸入輸出的平臺，傳感器變得極為重要。

重點：圣邦股份（中軍），韋爾股份，卓勝微（400.90，-1.10%），賽微電子。

5、芯片（其他）

重點：兆易創新（中軍），瑞芯微（龍頭），大唐電信（龍頭），深科技，長電科技，晶方科技，瀾起科技，紫光國微。

6、消費電子（智能終端）：光學、射頻、功能件、無線充電是智能手機未來四大創新方向。消費電子短期看智能手機疫情后的全面復蘇，中期看無線耳機快速增長，長期看新能源汽車宏大空間。

重點：立訊精密（中軍）（無線耳機），藍思科技（龍頭），春秋電子（龍頭），漫步者（龍頭）（無線耳機），歌爾股份（無線耳機），歐菲光，長盈精密，長信科技，風華高科，領益智造（無線耳機），信維通信，欣旺達，水晶光電，安潔科技，虹軟科技。

7、消費電子（面板）：面板價格在6月份的報價已全面觸底，研報預計面板價格將在三季度全面上漲。研報稱臺系LED大廠晶電日前要求其Mini LED上游積極備料數月，如此積極動作相當罕見，應該是Mini LED產業即將啟動的前兆。

重點：京東方（中軍），三安光電（中軍）（Mini LED），TCL科技，智云股份，深天馬，聚飛光電（Mini LED）。

8、汽車（鋰電池）：鋰電池是新能源車價值最大的零部件，要注意比亞迪（79.35，+9.99%）的刀片電池以及磷酸鐵鋰技術方向的回歸。

重點：寧德時代（中軍），新宙邦（龍頭），當升科技，璞泰來，天賜材料，恩捷股份，杉杉股份，科達利，比亞迪，億緯鋰能。

9、汽車（電子）：汽車四化（電動化、智能化、網聯化、共享化）令汽車越來越像一個大號手機加四個輪子。很多消費電子企業有望把制造能力橫向復制到汽車領域。智能座艙是汽車電子的核心。

重點：德賽西威（智能座艙），均勝電子，伯特利，中科創達。

10、汽車（其他）

重點：三花智控（中軍），拓普集團，德聯集團，宏發股份，銀輪股份，金杯汽車，春風動力，凌云股份，貴航股份（軍工）

11、光伏（HIT）：HIT即異質結電池。光伏當前廣泛應用的P-PERC電池，轉換效率的提升潛力僅23%左右，HJT等高效技術有望實現 23%以上的轉換效率。

重點：邁為股份（龍頭），捷佳偉創，金辰股份，山煤國際

12、光伏（玻璃）：特斯拉光伏屋頂前景被廣泛看好，光伏玻璃是光伏屋頂最邊際受益的環節。

重點：福萊特，亞瑪頓（業績彈性最強）

13、光伏（其他）

重點：隆基股份（中軍），錦浪科技（龍頭），通威股份，福斯特，中環股份

14、數據中心（IDC）：數字地產，越是一線城市越值錢。

重點：數據港（中軍），光環新網（中軍），浪潮信息（中軍），奧飛數據（龍頭），鵬博士，寶信軟件，沙鋼股份（12.25，+0.57%），杭鋼股份，佳力圖

15、信創（信息化應用創新）：原來的自主可控軟件分支，現在被稱為信創。要注意華為鯤鵬產業鏈。

重點：中國軟件（中軍），中國長城（中軍），用友網絡（龍頭），中科曙光，誠邁科技（鯤鵬產業鏈），常山北明（鯤鵬產業鏈），東華軟件，金山辦公，寶蘭德，卓易信息，中孚信息

16、醫療信息化：疫情后公共衛生支出將常年大幅增加，醫療信息化提速。

重點：衛寧健康

17、游戲：大科技TMT領域估值最低的行業是傳媒，游戲是其中業績成長最佳的分支，不僅中報有望高增長，三季度還會有多個爆款游戲面世。

重點：三七互娛（中軍），凱撒文化（龍頭），盛天網絡（龍頭），富春股份，完美世界，游族網絡，世紀華通，掌趣科技，吉比特，電魂網絡，順網科技， 寶通科技

大消費

1、食品（酒）

重點：貴州茅臺（中軍），五糧液（中軍），酒鬼酒，山西汾酒，青島啤酒，重慶啤酒，珠江啤酒

2、食品（其他）：估值已高，漲幅已大，須提防中報低預期的風險。不過其中低溫奶行業被部分研報視為新風口。

重點：海天味業（中軍），西麥食品（龍頭），新乳業，光明乳業，來伊份，天味食品，克明面業，安琪酵母，絕味食品，千禾味業，安井食品，恒順醋業，洽洽食品

3、家居（裝飾家具）：房地產竣工周期延后，2016年開始火爆預售的房子到今年才開始大面積竣工，地產后周期的裝飾家具家電企業面臨業績落地。由于開發商精裝修比例提高，江山歐派為首的精裝修企業的業績已有體現，而其他家具家電企業業績還未體現出來，還有后勁。

重點：海鷗住工（龍頭），皮阿諾，志邦家居，索菲亞，蒙娜麗莎，大亞圣象，美克家居，帝歐家居，歐派家居，兔寶寶，惠達衛浴，顧家家居，德藝文創

4、家居（家電）

重點：美的集團（中軍），格力電器（中軍），小熊電器（龍頭），海信家電，老板電器，新寶股份，九陽股份，公牛集團，科沃斯

大周期

1、金融（券商）：間接融資體系誕生于以房地產為核心的金融體系，未來進入以產業為核心的周期，間接融資體系已無法適應未來趨勢，只有直接融資體系才是未來。券商是直接融資體系的最大受益者。

重點：東方財富（中軍），光大證券（龍頭），中信建投，天風證券，招商證券

2、金融（其他）：科創板“T+0”漸行漸近，將對金融 IT系統及資訊軟件產生拉動作用。

重點：新力金融（龍頭），恒生電子，財富趨勢，指南針

3、周期（鋰鈷資源）：研報稱鈷鋰銅箔磁材等上游原料將以2020年為起點進入景氣度上行的三年新周期。研報預計碳酸鋰7月中上旬或有起色。

重點：贛鋒鋰業（中軍），威華股份（龍頭），雅化集團，天齊鋰業，寒銳鈷業，華友鈷業，盛屯礦業，鵬輝能源

4、周期（稀土）：受影響最明顯，對稀土股會有明顯刺激作用。

重點：焦作萬方（龍頭），博云新材，京運通，英洛華，金田銅業，五礦稀土

5、周期（鋼鐵）：鋼廠有得天獨厚的優勢轉型IDC，一旦轉型成功，估值將面臨巨大提升空間，杭鋼和沙鋼就是先例。鋼廠所在城市越一線，轉型IDC價值越大，越有希望轉型成功。

重點：南鋼股份（龍頭），重慶鋼鐵（龍頭），西寧特鋼，首鋼股份，馬鋼股份，宏達礦業（鐵礦石）

6、周期（其他）

重點：安源煤業，鄭州煤電，潞安環能，和順石油，泰山石油，興業礦業，西藏珠峰，天山股份