怎么判斷個股籌碼的集中度？

在平時(shí)的股票操作中，很多投資者都會運(yùn)用到這樣或者那樣的分析操作的判別方法。且大多是從技術(shù)分析的角度來參與考慮，如運(yùn)用波浪理論、道氏理論、K線原理或者一些趨勢類型的指標(biāo)以及籌碼原理之類的。而這里題干中所提到的籌碼集中度，就是籌碼理論中基于籌碼原理中比較常用的分析股票判別方法。那么，接下來我們就具體針對籌碼理論中關(guān)于籌碼集中度的運(yùn)用原理與判別方法來給投資者做個詳細(xì)的講解。

籌碼集中度的運(yùn)用原理

（1）“籌碼”其一般代指的是資金的替代品，本身是不具備價(jià)值的，但是其卻能代表著資金的的價(jià)值。如同人民幣一樣，你說，人民幣它本身存在價(jià)值嗎？其實(shí)，它本身也不具備價(jià)值，只是將人民幣賦予了“金錢”的價(jià)值，是財(cái)富的象征，而你擁有了金錢就擁有了財(cái)富。所以，這里的人民幣代表的是財(cái)富，一般情況而言，你擁有的人民幣的多少就代表著你的財(cái)富數(shù)量，擁有的人民幣越多就代表著你所擁有的財(cái)富越多。而股市中的個股的籌碼同樣代表著股市的財(cái)富數(shù)量，你擁有的籌碼越多也就代表著你股市中的財(cái)富越多。而對于個股操作而言，在股市中一般情況下?lián)碛羞@較大籌碼數(shù)量的必然也就是股市的主力資金，因?yàn)槠滟Y金實(shí)力較為雄厚，因此也就個股的漲跌運(yùn)行有著推波助瀾的作用。

（2）從主力操盤運(yùn)作個股的運(yùn)行節(jié)奏：吸籌——拉升——派發(fā)的三個階段來看，個股的籌碼也同樣是經(jīng)歷了集中——分散——極度分散的一個籌碼變化過程。所以從籌碼的變化情況來看，我們能很明顯的發(fā)現(xiàn)目前該股所處的運(yùn)行階段，為我們后期的個股操作提供相應(yīng)的買賣決策。理論上來講，在籌碼理論中，低位的籌碼數(shù)量越集中，代表該股后期上漲拉升的預(yù)期越強(qiáng)，而一旦股價(jià)有了一定的上漲幅度后且籌碼相對分散的情況下，那么代表著該股可能已經(jīng)運(yùn)行到高位派發(fā)階段，主力有出貨嫌疑，自然導(dǎo)致該股后市有下跌預(yù)期。所以，從籌碼的角度來看個股籌碼數(shù)量相對越集中的情況下，代表該股的操作機(jī)會越大，其參與操作后獲利的幅度越高。

籌碼集中度的判別方法

（1）運(yùn)用軟件上的籌碼指標(biāo)判別；既然說到的籌碼的集中度的判別，最為簡單且最為直接的就是看盤軟件上的籌碼指標(biāo)。這個指標(biāo)一般的看盤軟件都會有的，以東方財(cái)富軟件為例，其軟件的籌碼指標(biāo)在K線走勢圖的右上角位置，我們把籌碼指標(biāo)點(diǎn)開后，在K線圖的右側(cè)就出現(xiàn)了一排彩色的類似山峰的帶有凹凸感的籌碼峰。該籌碼峰就是代表了不同股價(jià)位置所對應(yīng)的籌碼的情況。而籌碼的下方則就有了對應(yīng)日期下不同時(shí)間段的獲利成本的占比、該價(jià)位的獲利盤比例、平均成本還有最為關(guān)鍵的一個就是投資者所最關(guān)心的籌碼集中度的百分比數(shù)值。

（2）如下圖：該股于2020年3月13日星期五當(dāng)前價(jià)位的獲利比例為35.53%，平均成本為8.35，8.11價(jià)格位置的獲利盤比例為27.73%，其當(dāng)日的籌碼集中度則為10.4%。所以，從軟件上的籌碼指標(biāo)能很快的獲取到我們所需要的籌碼集中度的百分比數(shù)值，籌碼指標(biāo)是最為直觀且最為詳細(xì)的最佳判別方法。

（3）具體的籌碼指標(biāo)中籌碼集中度的運(yùn)用方法，一般情況下對于籌碼集中度的運(yùn)用中，當(dāng)籌碼集中度的數(shù)值介于10%--20%是比較正常的情況，代表該股整體的籌碼較為集中，且又具備一定的活躍度，隨時(shí)都有可能出現(xiàn)快速拉升上漲的走勢結(jié)構(gòu)。若籌碼集中度的數(shù)值小于10%，一般代表該股的籌最為集中，一般正處于主力底部建倉的中后期，但是股價(jià)波動率較低，個股的走勢大多以橫盤震蕩為主，難以出現(xiàn)明顯的趨勢上漲的結(jié)構(gòu)。而當(dāng)籌碼集中度的數(shù)值大于20%，則代表該股已經(jīng)出現(xiàn)了一波明顯的上漲拉升的走勢結(jié)構(gòu)，個股短線資金的獲利比例也大幅提高，若短線快速上漲拉升的幅度較大，也有極其可能形成短線高點(diǎn)結(jié)構(gòu)，因而引發(fā)股價(jià)出現(xiàn)下跌回落的走勢，此時(shí)投資者應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎應(yīng)對，及時(shí)做出相應(yīng)的應(yīng)對策略。

（4）如下圖，該股前期從最低的價(jià)格為6.17元，而當(dāng)時(shí)該股的籌碼集中度的數(shù)值為14.1%左右，此時(shí)股價(jià)開始出現(xiàn)逐步推高向上拉升的走勢，而在其股價(jià)不斷推升上漲的過程中，其該股的籌碼集中度的數(shù)值也在不斷的逐步向上抬升，到股價(jià)最高到14.86的價(jià)格時(shí)其籌碼集中度的數(shù)值也隨之增長到了29.6%，遠(yuǎn)超過了20%。而且當(dāng)股價(jià)上漲運(yùn)行達(dá)到最高的14.86價(jià)格時(shí)，該股在短短的三個月的時(shí)間里漲幅達(dá)到了最高的137%之多，三個月的時(shí)間里股價(jià)翻了一倍多。而后股價(jià)就出了長期下跌的運(yùn)行走勢，其主要原因就是隨著股價(jià)逐步上漲推高，籌碼的集中度的百分百數(shù)值逐步增加，代表上漲趨勢運(yùn)行中各類參與資金的獲利比例逐步提高，資金有陸續(xù)獲利拋售的跡象，在資金的大幅拋售之下自然也就出現(xiàn)了股價(jià)開始出現(xiàn)下跌回落，短期頭部出現(xiàn)的走勢結(jié)構(gòu)。

總結(jié)：綜上所述，在股票操作中，投資者出于對股票籌碼的集中度的判斷的疑問其實(shí)主要是想通過籌碼集中度的判別，再結(jié)合籌碼理論原理來以此判斷、分辨目前所分析的個股是處于吸籌、拉升、派發(fā)的哪一個階段，以此制定出相應(yīng)的操作策略。而一般對于籌碼集中度的盤別方法中，最為直接、簡潔明了且最為詳細(xì)的判別方法其實(shí)就是依托于我們平時(shí)所用的看盤或者交易的軟件，這類的軟件都具有一個籌碼指標(biāo)，能獲取到詳細(xì)的籌碼集中度的數(shù)值，以及其他的籌碼運(yùn)用中關(guān)于籌碼判別的其他數(shù)據(jù)，如：該時(shí)間內(nèi)獲利成本的占比、該價(jià)位的獲利盤比例、平均成本等詳細(xì)數(shù)據(jù)，對于我們個股的籌碼分析都有著一定重要的作用。而對于籌碼集中度在個股的分析操作中的使用一般其數(shù)值介于10%到20%以內(nèi)是最適宜操作階段，說明該股籌碼相對集中且有一定的活躍性，一旦高于20%投資者就需要適當(dāng)警覺了，謹(jǐn)防短期頭部的形成。

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