金融科技領域會發生什么變化？

2020年，對每個人都是非常艱辛的一年，也是金融科技滄海桑田的一年——線上金融進入強監管時代、金融科技監管框架雛形已現、銀行掀起分布式核心建設的浪潮、區塊鏈王者之相畢現、5G成為金融業門口的“野蠻人”。

讓我們回首2020年，總結金融科技的高光和落寞，并由此展望金融科技的2021年。

線上金融，強監管降臨

2020年開始，互聯網貸款、供應鏈金融助貸、網絡小貸、互聯網保險、理財子公司的理財代銷業務都受到嚴格限制。

2020年7月17日，中國銀保監會發布了《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》,明確了商業銀行不得以任何形式為無放貸業務資質的合作機構提供資金用于發放貸款，不得與無放貸業務資質的合作機構共同出資發放貸款。互聯網貸款授信審批、合同簽訂等核心風控環節，應當由商業銀行獨立有效開展。商業銀行對于互聯網貸款借款人的身份核驗，不得全權委托合作機構辦理。

2020年9月23日，中國人民銀行、工業和信息化部、司法部、商務部、國資委、市場監管總局、銀保監會、外匯局聯合發布《關于規范發展供應鏈金融支持供應鏈產業鏈穩定循環和優化升級的意見》，明確規定，不得無牌或超出牌照載明的業務范圍開展金融業務；各類第三方供應鏈平臺公司不得以供應鏈金融的名義變相開展金融業務。未來無經營許可的供應鏈助貸將會受到打擊。

2020年11月2日，中國銀保監會、中國人民銀行共同發布了《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》，叫停了網絡小貸的跨區業務，要求和流量平臺注冊地統一，明確了網絡小貸公司在聯合貸款中出資比例不得低于30%，明確了100萬的單戶貸款余額上限，限制了控股跨區域網絡小貸公司的數量，提升了資本金的要求。

2020年12月14日，銀保監會發布實施《互聯網保險業務監管辦法》，明確規定非保險機構不得開展互聯網保險業務。互聯網保險業務包括：一是提供保險產品咨詢服務；二是比較保險產品、保費試算、報價比價；三是為投保人設計投保方案；四是代辦投保手續；五是代收保費。與此形成鮮明對比的是，2020年5月2日，銀保監會印發《關于推進財產保險業務線上化發展的指導意見》，要求到2022年，車險、農險、意外險、短期健康險、家財險等業務領域線上化率達到80%以上。

2020年12月24日，華東地區某銀保監局下發《關于進一步規范轄內存款市場若干問題的通知》。通知顯示，該局明確要求轄內各類型銀行機構不得通過第三方互聯網平臺或與其他第三方中介合作的方式吸收存款，已經開展合作的，即日起下架相關存款產品，終止合作。第三方互聯網平臺未來將不能做存款業務，銀行機構也要未雨綢繆，開拓互聯網平臺之外的存款渠道。

2020年12月25日，銀保監會發布《商業銀行理財子公司理財產品銷售管理暫行辦法（征求意見稿）》，明確規定，未經金融監管部門許可，任何非金融機構和個人不得直接和變相代理銷售理財產品。那么，那些未經金融監管部門許可的互聯網平臺、產業鏈平臺，是不能對外銷售理財產品的。

線上金融強監管的大環境下，監管鼓勵金融機構發展自有線上渠道，但是外部線上渠道將一片蕭條。持牌金融機構是該“斷、舍、離”，放棄只提供資金、依賴互聯網渠道快速上量的打法了。擼起袖子，做笨功夫，自建特色場景，融入到產業鏈中去，“扎硬寨，打笨仗”，打造自有品牌金融產品，為自己的金融消費者提供本土化、差異化、可以持續促進粘性的場景服務，才是正途。未來也許會出現一種趨勢，金融機構開始發展非金融業務了，銀行的人開始給農民賣菜了，保險的人開始做健康科技了，支付的開始做餐飲外賣了，未來金融機構招聘，可能不需要懂金融學的了，懂農業、物流、生物科技等的，可能更吃香。

金融科技，監管框架初現

2020年是金融科技監管措施密集出臺的一年，金融科技發展指標、金融科技監管沙盒、國家金融科技認證中心、國家金融科技風險監測中心都在這一年內塵埃落定。未來，金融科技產品要通過認證，要通過監管沙盒充分測試，并在風險檢測中心的監測下，才能為金融機構提供服務，可以說并不容易。

2020年10月，中國人民銀行發布《金融科技發展指標》標準，該標準從戰略規劃、組織架構、金融科技資金和人才投入、線上智能服務情況、風控能力、專利、軟件著作權、金融科技應用和輸出等方面對金融科技發展指標進行了詳細闡述，對統計和量化考核金融機構的金融科技成果意義深遠。

2020年人民銀行共公布了9地64個金融科技監管沙盒項目。北京側重于AI和區塊鏈，深圳、雄安新區、蘇州重點是數字人民幣的試點；重慶側重于風控技術對于小微金融科技和農村金融促進；上海側重于基于區塊鏈和大數據的產業鏈金融風控技術促進金融和產業鏈和數字政務的融合；杭州側重于大數據、區塊鏈和分布式賬本技術；廣州側重于跨境金融服務安全和小微金融風控，這是因為廣東外貿金融服務較多，制造業的小微也較多。

這9個地區基本上是一線城市，也是中國經濟最為發達和活躍的地方，在這些地方做金融科技監管沙盒，有助于結合當地經濟的產業鏈和社會生態，有助于做促進金融更好地融合實體經濟的良好實驗。另外，這些地方都有非常多的金融科技企業，可以為金融科技監管沙盒提供更多的技術支撐和實驗樣本。進一步試點，一要考慮小微企業客戶的獲得感，感知強不強作為評價依據之一，不能只是金融機構和金融科技企業試點，要了解客戶對于試點的感覺；二要促進金融和場景、產業鏈的融合，這一直是金融行業的大問題，監管可以鼓勵金融機構通過物聯網、生物識別和AI等金融科技加深和產業鏈的融合，并促進融合的深度和廣度，促進金融真正的覆蓋產業鏈金融的全鏈條。

2020年10月13日，重慶國家金融科技認證中心有限責任公司在重慶成立，該中心將依托國家統一推行的金融科技產品認證體系，打造金融科技認證核心競爭力，建設一流的權威專業化認證機構，成為我國金融科技多元共治體系的中堅力量。

2020年10月23日，在2020金融街論壇年會政策發布專場活動上，中國人民銀行金融研究所副所長莫萬貴表示，央行將在京設立國家金融科技風險監控中心，未來金融科技風險將納入全國的統一監控。

從上面這些信息來看，金融科技的監管框架未來將非常嚴密，和貸款的分類分級監控是一樣的，都要到微觀級別。

金融云，分布式核心建設浪潮

中國銀保監會發布的《中國銀行業信息科技“十三五”發展規劃監管指導意見（征求意見稿）》（下簡稱《征求意見稿》），于2016年7月15日公開征求意見。《征求意見稿》指出：積極開展云計算架構規劃，主動和穩步實施架構遷移。《征求意見稿》要求：到“十三五”末期，面向互聯網場景的重要信息系統全部遷移至云計算架構平臺，其他系統遷移比例不低于60%。

除了上面的《征求意見稿》，2020年央行重新發布了3個金融云相關的標準，給金融云的建設提供了明確和具體的指引。2020年10月16日，中國人民銀行發布《云計算技術金融應用規范技術架構》（JR/T0166-2020）、《云計算技術金融應用規范安全技術要求》（JR/T0167-2020）、《云計算技術金融應用規范容災》（JR/T 0168-2020）等三項金融行業標準，結合金融云的運行機制與風險特性，從基本能力、網絡安全、數據保護、運行環境安全、業務連續性保障等方面提出了有針對性的技術要求。

2020年是十三五的最后一年，金融機構建設金融云系統的壓力倍增。各家銀行建設金融云大多選擇分布式核心系統作為切入點，但是具體思路各不相同：

一些成立時間較長的銀行，不會一下子就將全行的業務都轉移到分布式系統上來，而是從財富管理、信用卡業務和互聯網渠道等方面為切入點，建設分布式數據庫系統，這樣影響較小，可以逐步試點，逐步推廣。

工商銀行對公（法人）理財系統2020年完成了從大型主機到基于分布式數據庫的分布式架構的改造。

光大銀行2020年自主研發POIN微服務系統，推廣容器云平臺，全行應用系統上云率87.5%，光大銀行還基于 TiDB上線了面向新一代財富管理平臺的分布式數據庫系統。

中信銀行和中興通訊聯合研發的分布式數據庫GoldenDB上線中信銀行信用卡新核心，支撐8000萬信用卡用戶，日均交易金額90億人民幣，通過了4500 TPS的壓力測試。

最近成立的民營銀行，因為歷史包袱小，可以一上來就高起點建設線上線下一體化的分布式核心系統，為基于金融科技進行線上存貸業務展業和線下線上融合會員發展提供強大支撐。

江蘇第一家民營銀行-蘇寧銀行，定位于科技驅動的O2O銀行，歷時2年打造， 2020年上線了自主研發的行業首個線上線下一體化分布式核心系統“云開”。“云開”基于“蘇寧云”的分布式架構，將銀行線上線下核心業務處理有效整合到一套系統中，解決了傳統銀行線上線下雙核心帶來的“用戶數據割裂”、“研發運維成本高”、“不支持高并發交易”、“產品研發交付慢”等嚴重問題，系統已承載蘇寧銀行2500萬用戶和300萬賬戶的日常處理，每天交易筆數150萬。

但金融機構真的需要分布式架構么？如果只是傳統業務，其實傳統數據庫就已經足夠。一些銀行平時的TPS不會達到幾千甚至上萬的規模。但是銀行做互聯網轉型總是要做一些事情，如果能順帶降低IT成本，提升業務需求響應的敏捷度，優化系統架構，那就是有好處的。

目前金融行業使用的還是較低技術層級的分布式數據庫、中間件、虛擬化等云計算的能力，我們很多廠商更推崇的是集成別人的解決方案和開源代碼，掌握和貢獻核心原生技術的較少，缺乏在全球有影響力的云計算核心技術。

業界云計算領先的企業在核心技術上有了較大的突破。由NASA和 Rackspace公司發起的云計算開源項目-OpenStack 2020年發布了第21版的平臺（代號Ussuri），包括支持裸金融硬件配置的Ironic、支持容器化部署的Kolla、支持容器間IPV6通信的Kunyr、支持邊緣環境負載均衡的Octavia。2020年Red Hat公司發布了面向K8S、取代Docker的新容器運行時技術CRI-O，在容器市場掀起了新的浪潮。IBM基于IBM Z服務器的高可用服務、Promontory合規技術、OpenShift容器平臺，發布了IBM金融服務公有云，Promontory在合規方面支持反洗錢、制裁、反腐敗、隱私與數據保護、網絡與信息安全、消費者保護等服務，非常契合金融機構的需求。蘇寧金融科技也于最近發布了歷時十年打造的移動端開發DevOps平臺mPaaS，支持線上金融APP的快速搭建和生成，包括一套客戶端原生框架和組件庫：3大研發框架、20多個基礎技術組件，30多個功能性組件；一個移動中臺：提供研發、測試、發布、分析、運營全生命周期的支持；支持跨平臺，可以實現開發一次多端投放，并支持多渠道的精準營銷和運營。

區塊鏈，王者之相畢現

區塊鏈2020年技術進展朝向保護隱私和提升效率方面發展。比特幣重點在以下三個方面提升隱私保護和智能合約能力，即保護隱私的聚合簽名技術Schnorr簽名，提升比特幣隱私性的智能合約解決方案Taproot，可擴展比特幣智能合約靈活性和擴展性的默克爾抽象語法樹MAST。閃電網絡開始出現多部份支付技術（multi-part payment），將發送的資金分割成較小的金額，通過閃電節點到達接收者，這已經有了TCP/IP和分布式金融的雛形，但是閃電網絡也面臨以太坊的DeFi體系WBTC的挑戰。以太坊2.0（Ethereum 2.0, ETH2）2020年12月1日上線，以太坊2.0有兩個重大升級，一是從PoW(Proofof Work，工作量證明)升級到PoS(Proof of Stake，權益證明)，通過驗證器和存入以太幣來構建區塊，可節約電力；二是部署分片鏈（Shard Chains），可以大幅度提升以太坊的吞吐量到10萬TPS級別。Fabric 2.0實現了智能合約的去中心化管理，CouchDB增加了狀態數據庫緩存提升讀取效率，用Alpine Linux來打包Docker映像降低空間占用。

區塊鏈應用方面，迎來了幾個里程碑：

比特幣單價突破3.2萬美元，比特幣在加密貨幣市值的占比突破70%，在全球法幣市值排行榜中排名第20，達到4990億美元，以市值論已經成為全球第一大“金融機構”，超過了4800億美元的VISA；

中國央行的數字人民幣已經通過紅包和零售支付的方式在深圳和蘇州試點，支持離線錢包\線下二維碼支付、線下“碰一碰”支付和電商線上支付等多種支付方式；

單季度交易額達2470億美元的PayPal公司宣布支持比特幣交易；

新加坡最大的商業銀行星展銀行推出基于區塊鏈技術的數字交易平臺，提供數字資產代幣化（非上市公司的股票、債券和私募基金支持的數字代幣）、數字貨幣交易（比特幣、以太坊、比特幣現金、瑞波幣和新加坡元、美元、港元、日元的互相兌換）和數字資產托管生態系統（數字資產加密密鑰）；

在人民銀行南京分行統一部署和指導下，江蘇蘇寧銀行牽頭開發的江蘇省反洗錢關注信息共享區塊鏈系統落地，工、農、中、建、交等國有大行江蘇省分行、招商、中信、民生等股份制行南京分行等接入系統；

分布式應用DAPP，分布式市場DeMa都有了重量級的應用，比如海伯利安地圖，等等。

區塊鏈技術加速成熟和實用化，王者之相畢現，毫無疑問將成為未來數字世界的基石技術。區塊鏈在構建分布式金融互聯網、分布式市場、分布式應用方面進展非常迅速，未來很快就有比特幣之外的殺手級應用。

5G，金融業門口的“野蠻人”

金融停留在移動互聯網時代已經太久，移動金融APP目前已經讓消費者審美疲勞。目前的場景金融也大多沒什么新意，無外乎電子賬戶、貸款、結算等基本服務。5G，是可能會給金融服務帶來較大變革的突變型技術，目前全球移動通信用戶數為56億，未來將有全新的5G金融形態，只不過目前還在萌芽。

5G的核心技術有頻譜共享、載波聚合、大規模MIMO、固定無線接入、網絡切片。5G數據傳輸速率最高可達10Gbit/s，用戶體驗速率達到100Mbit/s，比4G LTE快100倍。5G網絡延遲極低，低于1毫秒，5G為30-70毫秒。5G支持超大網絡容量，提供千億設備的連接能力。網絡切片可以實現網絡資源的虛擬化。

5G消息，是基于GSMARCS標準，支持文本、圖片、音視頻等多媒體格式，支持個人和個人之間的交互消息，也支持行業客戶與個人之間的交互消息。5G消息，可以和手機通訊錄完美結合，可以基于運營商的海量實名信息，確保對個人身份的識別。5G消息是手機協議棧的一部分，和微信不一樣，用戶無需下載APP就可以使用5G消息。

5G目前在銀行中的應用還比較淺層次。比如，建行主要在智能網點里應用5G，比如金融太空艙、智能家居、共享空間直播、客戶成長互動、安防監控等。工行已經向部分客戶試點推出5G消息服務，在短信頁面就辦理銀行業務，涵蓋投資理財、辦卡、貸款、繳費、智能客服、網點預約等20余項應用場景。工行客戶無需下載APP、打開微信就可以完成業務辦理。民生銀行重點通過5G提供APP端的服務語音導航，還提供財富講堂、財經知識、子女教育、健康講座、稅務講解等等生活百科式的內容服務，民生銀行還通過5G提供賬戶信息即時通、大額轉賬、卡片激活、密碼管理、資產證明開具等服務。

傳統保險定損和理賠流程是比較繁瑣的，雖然已經優化，但是從拍照片到聯系理賠專員最快也要2個小時，車主要打7、8個電話才能完成理賠。眾安推出了“馬上賠”車險在線理賠，在一個視頻通話里走完從報案、查勘、定損、交單、理算到核賠、結案全過程，最快可2分鐘下款。平安好車主APP推出“信任賠”，只需車主將事故照片上傳APP，車主就可駕車離開現場，在3分鐘之內獲得理賠款。

運營商是對5G生態控制最深的角色，而且現在很多運營商都有金融牌照和金融科技公司。5G是斷代技術的典型代表，一種斷代技術的崛起，一定會伴隨著勢力版圖的重新劃分。從目前來看，5G消息對微信的顛覆已經在路上，多媒體消息、社交、視頻和直播已經完全不需要獨立的APP，而且移動運營商掌握海量的實名用戶的信息，5G時代客戶也完全不需要銀行APP就能辦理金融業務。如果說過去的十年，是電商金融時代，那么未來的十年有可能是5G金融的時代。5G就是金融業門口的“野蠻人”。

展望2021年金融科技的模樣

金融科技對金融行業形態的改變之快，會超出我們的想象。

純線上風控將成為歷史，線下物聯網技術將加速和線上風控融合，形成線上線下一體的風控體系，加速物理世界融合數字世界，現在的物聯網動產質押、智能頭盔盡調、衛星小微風控都是案例；在全球區塊鏈社區的強大支撐之下，比特幣、以太坊2.0、FABRIC等區塊鏈的性能/隱私優化將堅定地進行下去，分布式金融傳輸技術將加速發展，和跨鏈/側鏈等生態技術同步發展，將加速形成以互聯網世界為基礎的分布式金融互聯網生態，精簡一切金融中介和中間機構，讓金融回歸價值本源；5G將開始大規模取代現有的金融服務渠道如網頁、APP、微信和小程序，也會讓機器和人，乃至機器和機器之間的金融交互成為可能。

青山遮不住，畢竟東流去