如何成為一個(gè)成功的股票投資者？

成為一個(gè)成功的股票投資者，第一步就是理解投資和投機(jī)的區(qū)別。

部分朋友其實(shí)并不理解投資和投機(jī)的真實(shí)意義。通俗來(lái)講，投資就像種地，春天播種秋天收獲，中間過(guò)程辛勤付出，最終有一個(gè)理想的收成。

投機(jī)就像賭博，賭一樣?xùn)|西的價(jià)格漲跌，然后快進(jìn)快出地進(jìn)行交易。

投資和投機(jī)最大的區(qū)別，就在于是否創(chuàng)造實(shí)實(shí)在在的價(jià)值。

投資本質(zhì)上是依靠人的專業(yè)能力加上時(shí)間投入來(lái)創(chuàng)造價(jià)值。投資股票就是依靠人的宏觀經(jīng)濟(jì)分析能力、產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析能力、企業(yè)價(jià)值分析能力、以及長(zhǎng)期持有所需要的時(shí)間投入，來(lái)創(chuàng)造價(jià)值并獲取回報(bào)。

事實(shí)上投資也適用于其他領(lǐng)域，比如投資一家奶茶店，投資一家餐廳，投資一個(gè)工廠等等。他們都有一個(gè)共同的特點(diǎn)：有一定長(zhǎng)度的回報(bào)周期。

而投機(jī)則基本上不創(chuàng)造價(jià)值。很多人炒股就是依靠技術(shù)分析，試圖低買高賣快速盈利，并且頻繁交易。

大家想一想，上市公司三個(gè)月發(fā)布一次財(cái)報(bào)，大多數(shù)盈利的上市公司一年分一次紅利。

請(qǐng)問(wèn)大家，有沒(méi)有想過(guò)，上市公司沒(méi)有經(jīng)營(yíng)結(jié)果信息發(fā)布的那些時(shí)段里面，這么多炒股的人，炒來(lái)炒去，究竟在炒什么？

這中間過(guò)程，誰(shuí)在創(chuàng)造價(jià)值？誰(shuí)在賺錢？誰(shuí)在虧錢？錢從哪里來(lái)？又去向哪里？

我們已經(jīng)好幾次解釋了股票的來(lái)源。股票本質(zhì)上是企業(yè)所有權(quán)的憑證。股票剛剛被發(fā)明出來(lái)的時(shí)候，其根本作用是一群人拿著這疊憑證，準(zhǔn)備年底參與分紅的！

因此，股票真正的價(jià)值，應(yīng)該來(lái)源于上市公司的分紅。

那么每個(gè)交易日，那么多股票被炒來(lái)炒去，今天漲明天跌，或者連漲幾天，或者連跌幾天，首先，錢來(lái)自于哪里？當(dāng)然來(lái)自于股民自己的個(gè)人腰包。

那么，錢又去向哪里？當(dāng)然是賣掉股票的那些股民的腰包。是全部都去向賣股票的人的腰包了嗎？不完全是，因?yàn)楣善苯灰子惺掷m(xù)費(fèi)，有稅費(fèi)。

那么誰(shuí)在賺錢？低買高賣的人（或機(jī)構(gòu)）在賺錢。誰(shuí)在虧錢？高買低賣的人（或機(jī)構(gòu)）在虧錢。

當(dāng)然，還有兩方理論上是賺錢的：一個(gè)是證券公司，手續(xù)費(fèi)就是他們收的；另一個(gè)就是官方，只有他們才能收稅。

因此，股票投機(jī)“基本上”不創(chuàng)造價(jià)值，但事實(shí)上還是創(chuàng)造了一點(diǎn)價(jià)值，那就投機(jī)者們?cè)谪暙I(xiàn)交易手續(xù)費(fèi)和稅費(fèi)，維持一部分社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

股票投機(jī)本質(zhì)上就是兩派人在對(duì)賭，一派人認(rèn)為股價(jià)會(huì)漲，另一派認(rèn)為股價(jià)會(huì)跌。認(rèn)為會(huì)漲的那些人在買，認(rèn)為會(huì)跌的那些人在賣。

買的人多，那么股價(jià)就被買上去了。賣的人多，股價(jià)就被賣下去，甚至埋下去了。

股價(jià)漲跌到底有沒(méi)有道理？這可能是一個(gè)哲學(xué)問(wèn)題，因?yàn)樵诖蠖鄶?shù)時(shí)段里，就短期而言，股價(jià)漲跌真的是沒(méi)有道理的！

很多人篤信技術(shù)理論，整天研究K線圖，甚至還有一整套口訣。各位朋友，如果真有這樣一套“武林秘籍”，那天底下實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由的人應(yīng)該多出好幾個(gè)數(shù)量級(jí)了！

對(duì)于認(rèn)為以上內(nèi)容純屬胡說(shuō)八道的朋友，自己?jiǎn)栕约阂痪洌耗阋揽砍垂啥唐谝詢?nèi)實(shí)現(xiàn)發(fā)財(cái)了嗎？如果沒(méi)有發(fā)財(cái)，是你智力水平不夠?qū)W習(xí)、理解炒股的技術(shù)理論，還是那些所謂的技術(shù)理論本身就不能預(yù)測(cè)股價(jià)？

如果真把這一點(diǎn)想明白了，那就要做出選擇，自己應(yīng)該去投資，還是應(yīng)該去投機(jī)。

成為一個(gè)成功的股票投資者的第二步，就是堅(jiān)持學(xué)習(xí)。學(xué)習(xí)宏觀經(jīng)濟(jì)，學(xué)習(xí)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，學(xué)習(xí)微觀的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理。當(dāng)然，這里是學(xué)以致用地學(xué)，而不是鼓勵(lì)大家都去當(dāng)專家學(xué)者地學(xué)。

為什么要學(xué)習(xí)宏觀經(jīng)濟(jì)？宏觀經(jīng)濟(jì)會(huì)在兩大主要方面影響股市。第一，當(dāng)然是整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)；第二，就是貨幣政策。

我們一直強(qiáng)調(diào)，信息時(shí)代是對(duì)基層普通人最友好的一個(gè)時(shí)代，因?yàn)榇蠹夷軌虻统杀镜孬@取大量高質(zhì)量信息。

我們現(xiàn)在坐在家里就能從各類新聞中，知道整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好不好，各行各業(yè)的發(fā)展是如火如荼，還是蕭條凋零。

整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，那么上市公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境就不好。大環(huán)境不好，錢就不好掙，有錢人和普通人都沒(méi)有太多的錢去炒股票，那就可能導(dǎo)致股票行情下行。

第二個(gè)方面就是貨幣政策。整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，股票也可能會(huì)漲，這是為什么呢？

我們之前多次提到過(guò)，價(jià)格的終極決定力量其實(shí)是供需關(guān)系。只要有效需求存在且保持增長(zhǎng)，那么一樣?xùn)|西的價(jià)格都會(huì)被買上去。

貨幣政策如果寬松，那就意味著央行要開(kāi)動(dòng)印鈔機(jī)向整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系輸血。錢流向社會(huì)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)沒(méi)人敢投，那就很有可能流向虛擬領(lǐng)域：可能買房（金融投資屬性的）、可能買股票、可能買古董字畫(huà)、可能買其他投資品等等。

因此，成功的股票投資者對(duì)于官方貨幣政策都是十分敏銳的。

那為什么要學(xué)習(xí)產(chǎn)業(yè)發(fā)展？這就很好理解了。一個(gè)產(chǎn)業(yè)如果是朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，那么未來(lái)的發(fā)展前景會(huì)越來(lái)越好，頭部企業(yè)會(huì)賺錢越來(lái)越多，那么他們的股價(jià)就有可能持續(xù)上漲。

相反，對(duì)于夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，無(wú)論那些“股票老師”吹得多么神乎其神，那都是未來(lái)越來(lái)越走下坡路的，經(jīng)營(yíng)效益會(huì)越來(lái)越不如之前的歲月。

因此，如果有人強(qiáng)烈推薦那些夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)的股票，大概率就是騙你去當(dāng)接盤俠的。

那為什么要學(xué)習(xí)微觀的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理呢？也很好理解。分析出朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)之后，里面還有很多很多從業(yè)企業(yè)，你怎么挑選出一家最有可能發(fā)展得越來(lái)越好的龍頭企業(yè)呢？或者至少能夠剔除那種炒作概念、實(shí)則和朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)關(guān)系不大的企業(yè)呢？

這就要學(xué)習(xí)微觀的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理知識(shí)了。一方面要了解企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)的人員背景，另一方面也要了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，最好還有相關(guān)研發(fā)投入和知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息。

了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況有兩大主要目的，一是了解企業(yè)健康狀況，是不是借債太多、老像是隨時(shí)要爆雷的感覺(jué)；二是了解企業(yè)的收入來(lái)自哪里，支出都投哪兒去了。

如果企業(yè)大部分收入來(lái)自朝陽(yáng)行業(yè)，那么這家企業(yè)就真的不是炒概念，而是貨真價(jià)實(shí)的朝陽(yáng)企業(yè)。

如果企業(yè)大部分支出都花在投資朝陽(yáng)領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)、投入擴(kuò)大再生產(chǎn)，那就說(shuō)明這家企業(yè)真的是在干正經(jīng)事兒，真的是有發(fā)展有前途的。

這些信息都是需要一定知識(shí)基礎(chǔ)，才能從企業(yè)公開(kāi)的年報(bào)、季報(bào)、平時(shí)的一些信息披露中去分析出來(lái)的。

而且，這些信息根本無(wú)法從K線圖上獲得，無(wú)法通過(guò)炒股技術(shù)分析得出。

要成為一個(gè)成功的股票投資者，做到上述兩點(diǎn)，也就是“真投資、不投機(jī)”，以及堅(jiān)持學(xué)習(xí)宏觀經(jīng)濟(jì)、學(xué)習(xí)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、學(xué)習(xí)微觀企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，才能夠算是走上正路了。

真正要實(shí)現(xiàn)成功的結(jié)果，還要修煉自己的內(nèi)心，主要是耐心、信心、恒心。

股票投資一定要有耐心，因?yàn)橐患覀ゴ笃髽I(yè)的價(jià)值不是一天兩天能夠在股價(jià)上體現(xiàn)出來(lái)的。杭州的馬老師早年被人認(rèn)為是騙子，深圳的馬老師早年因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不下去差點(diǎn)把公司賣了，做火箭的馬老師也差點(diǎn)因?yàn)檫B續(xù)實(shí)驗(yàn)失敗而破產(chǎn)。

股票投資的信心在于相信自己的判斷和選擇。股市全年?duì)I業(yè)兩百多天，那么多投機(jī)的韭菜在那邊買來(lái)賣去，恨不得沒(méi)有一天不操作一下，生怕少送了手續(xù)費(fèi)，人家證券公司就要關(guān)門了。

這種頻繁交易會(huì)導(dǎo)致股價(jià)持續(xù)波動(dòng)，有時(shí)候走勢(shì)太猛，可能嚴(yán)重偏離自己的預(yù)期判斷。

在這個(gè)時(shí)候，如果通過(guò)謹(jǐn)慎的研究認(rèn)定一家好企業(yè)的基本情況沒(méi)有重大改變，但是股價(jià)卻被投機(jī)者炒作得嚴(yán)重偏低，那不是你補(bǔ)倉(cāng)的好機(jī)會(huì)嘛！

如果你原本認(rèn)定不看好的一個(gè)企業(yè)被炒作得連漲多個(gè)停板，甚至成了一只網(wǎng)紅妖股，那么你也要堅(jiān)守初心，不參與投機(jī)炒作。萬(wàn)一自己在最高點(diǎn)當(dāng)了接盤俠呢！這就是有信心產(chǎn)生的決心。

最后就是恒心，當(dāng)然指的是學(xué)習(xí)的恒心。哪怕經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)一段時(shí)間的艱苦學(xué)習(xí)，終于悟出了自己的一套分析宏觀經(jīng)濟(jì)、分析產(chǎn)業(yè)發(fā)展、分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)的方法，且驗(yàn)證過(guò)真的有效，也不能放松學(xué)習(xí)的步伐。

世界是持續(xù)發(fā)展的，也是時(shí)刻產(chǎn)生無(wú)數(shù)隨機(jī)波動(dòng)的。我們只有堅(jiān)持虛心地學(xué)習(xí)，才能讓自己在股票投資的市場(chǎng)上，成為躺贏睡后收入的成功者，而不是成為鐮刀下的韭菜。

（全文完。歡迎關(guān)注）

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