股票學(xué)習(xí)中怎么把一種技術(shù)指標(biāo)學(xué)到極致？

分享一下我對各種常用技術(shù)指標(biāo)的使用經(jīng)驗(yàn)，都是實(shí)操干貨（全文4000字，最有價(jià)值的在最后），歡迎雙擊屏幕點(diǎn)個(gè)贊，然后慢慢看。

對題主的迷茫感同身受，因?yàn)槲乙彩菑念}主這個(gè)階段過來的。

我最早是從做外匯起步的，后來轉(zhuǎn)做期貨和股票，用過的技術(shù)指標(biāo)除了題主提到的MACD、KDJ、BOLL這些常用的，

還有RSI、SAR、PSY、OBV、BIAS乖離率，

以及一些題主可能沒怎么聽過的，比如WMS威廉姆斯震蕩、DMI趨向指標(biāo)、Alligator鱷魚線指標(biāo)、分形指標(biāo)Fractals、一目平衡表指標(biāo)Ichimoku Kinko Hyo等等。

再到后面用別人的指標(biāo)都不能滿意了，自己上MT4編代碼寫指標(biāo)來用，可以算得上是指標(biāo)狂魔了。講下我對技術(shù)指標(biāo)的理解：

技術(shù)指標(biāo)按類別來講，可以分為趨勢類、震蕩類、綜合類、輔助類，講一下每一類最常用的一些：

趨勢類技術(shù)指標(biāo)

1、移動平均線：古老而有效的指標(biāo)，著名的格蘭威爾均線八法則不可不學(xué)。

均線又分MA（簡單算術(shù)移動平均線）、SMA（加權(quán)移動平均線）、EMA（指數(shù)平滑移動平均線）。當(dāng)要比較數(shù)值與均價(jià)的關(guān)系時(shí)，用MA就可以了，而要比較均價(jià)的趨勢快慢時(shí)，用EMA更穩(wěn)定；有時(shí)，在均價(jià)值不重要時(shí)，也用EMA來平滑和美觀曲線。EMA函數(shù)對近期的加強(qiáng)了權(quán)重比，更能及時(shí)反映近期的波動情況。所以EMA比MA更具參考價(jià)值，而EMA也不容易出現(xiàn)死叉和金叉，所以一旦出現(xiàn)要立即作出反應(yīng)。

均線是用來輔助判斷趨勢最好的指標(biāo)，均線上升趨勢中跟隨做多，均線下降趨勢中做空或等待，這也是最樸素最基本的趨勢交易法。實(shí)戰(zhàn)中用單均線、雙均線、三均線、多均線（顧比均線）的都有，很難說用哪種比較好，主要還是看各人的交易系統(tǒng)。雙均線和三均線比較常見一點(diǎn)，雙均線一般用短中（20、60）的比較多，三均線一般短中長（10、40、120），有些人會執(zhí)著于調(diào)均線的參數(shù)，總想找到一組均線參數(shù)想放之四海而皆準(zhǔn)，可以靠著一套均線來殺遍金融市場，以至于把（5、13、34）這種斐波那契數(shù)列都用上了。事實(shí)上這是走入了一個(gè)誤區(qū)，更多的是在做無用功，10日均線的效果和13日均線的效果并沒有差別，均線最大的作用是幫你判別趨勢的方向（上漲、下跌、震蕩），而并不能提供精確的入場點(diǎn)位。在實(shí)戰(zhàn)中你還會看到上漲趨勢中均線有支撐作用、下跌趨勢中的均線有壓制作用。但事實(shí)上這都是行情走出來以后才看到的了，行情在走出來之前，你是很難判斷10MA、20MA、40MA、60MA哪個(gè)能起到支撐作用的，也可能它們一條都撐不起來。

均線的缺點(diǎn)：均線最大的缺點(diǎn)是滯后，往往行情已經(jīng)在頭部或底部發(fā)生反轉(zhuǎn)了，均線卻還沒有轉(zhuǎn)向。級別越大的均線越滯后，但級別越小的均線假信號越多。往往行情已經(jīng)突破盤整區(qū)間了，均線卻還在那里糾纏。一般都是當(dāng)行情已經(jīng)走出第一段了，均線才會呈現(xiàn)出明顯的多頭/空頭排列。所以用均線作為出入場指標(biāo)一個(gè)必然的問題就是會落后行情一步。也有人喜歡用均線的金叉死叉做進(jìn)出場點(diǎn)，如果是在趨勢行情中金叉死叉還是有一定作用的，但是在震蕩行情中均線會反復(fù)糾纏，如果是在震蕩行情中用均線的金叉死叉做交易，通常會來回被打臉，打的肉疼。

2、布林通道：也叫布林帶，個(gè)人最常用的一個(gè)指標(biāo)。布林帶的上中下軌都有比較重要的意義，布林帶既有均線一樣的趨勢指向作用，也有反映波動性的作用。布林帶的上下軌分別是過去20日市場價(jià)波動的均值加減標(biāo)準(zhǔn)差的兩倍，這在統(tǒng)計(jì)學(xué)上是有很大的意義的，因?yàn)榻y(tǒng)計(jì)學(xué)意義上來說，95%的樣本落在平均值加減2個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差這個(gè)范圍內(nèi)。也就是說超出了布林通道上下軌范圍的都屬于5%的異常波動了。

實(shí)戰(zhàn)中布林帶的用處很多：

1、根據(jù)布林帶是收縮、擴(kuò)張、窄幅不變來判斷市場是處于震蕩中還是趨勢中，盡量做趨勢中的交易。震蕩行情如果要做，就在布林帶上下沿做，如果K線有效突破布林帶了，就可以認(rèn)為是有趨勢行情，可以止損了。

2、根據(jù)K線是沿著布林帶上下軌連續(xù)上漲還是在布林帶中軌和上下軌之間震蕩上漲來判斷趨勢是否強(qiáng)勢，如果趨勢很強(qiáng)勢可以直接追漲，如果屬于弱勢趨勢，可以逢低接多逢高拋空，把趨勢的收益最大化。

3、幫助識別突破，現(xiàn)在股票和期貨市場的假突破很多，用布林帶可以做一個(gè)輔助判定，一般觸及布林帶上下軌的K線可以被看作是標(biāo)志，當(dāng)這根K線的高點(diǎn)或低點(diǎn)被突破了以后，往往行情就開始真正突破了。

布林帶的缺點(diǎn)：布林帶跟均線一樣存在著滯后的問題，因?yàn)椴剂謳У闹熊墝?shí)際上就是一根均線，所以相對于行情啟動還是有很大的延遲的。另外布林帶也會存在來回震蕩的問題，而且這種來回震蕩相比均線組合下更加難以識別。

震蕩類技術(shù)指標(biāo)

震蕩類技術(shù)指標(biāo)包含很多，像KDJ、RSI、WMS、乖離率等這一類都可以用來作為震蕩指標(biāo)。震蕩指標(biāo)的本質(zhì)無非就是度量超買還是超賣。因此這些指標(biāo)只是計(jì)算公式不一樣，名稱不一樣，用起來其實(shí)大同小異，效果不會有什么大的差別，一般選一個(gè)用就好了。就拿最具代表性的KDJ舉例

KDJ：一般D大于80時(shí)，行情呈現(xiàn)超買現(xiàn)象。D小于20時(shí)，行情呈現(xiàn)超賣現(xiàn)象。用法比較簡單，實(shí)戰(zhàn)中是用還要結(jié)合盤面的具體情況，需要結(jié)合其它指標(biāo)一起使用。比如在一波下跌的趨勢中（均線顯著向下），KDJ處于超買區(qū)時(shí)，往往是做空的好位置。一波上漲的趨勢中（均線顯著向上），KDJ處于超賣區(qū)時(shí)，往往是做多的好位置。在具體進(jìn)場時(shí)可以參考K線形態(tài)決策。

在顯著的震蕩行情中可以根據(jù)KDJ的位置做適當(dāng)?shù)母邟伒臀?/p>KDJ的缺點(diǎn)（震蕩指標(biāo)的缺點(diǎn)）：鈍化是最大的缺點(diǎn)，有一定交易經(jīng)驗(yàn)的朋友肯定很有感觸，震蕩類的指標(biāo)在震蕩行情中往往還比較好用，一旦遇到趨勢行情就被坑的不要不要的。指標(biāo)明明已經(jīng)進(jìn)入超買區(qū)了，卻只是一波大漲行情的開始，行情就一直漲一直停留在超買區(qū)或者剛出來又進(jìn)去。如果你因?yàn)橹笜?biāo)超買了就減倉或者清倉了，那反而錯失了大段的行情。

另外有些人也會做KDJ的金叉死叉，說真的，不好用。KDJ本來就屬于會鈍化的指標(biāo)了，鈍化指標(biāo)里還做會有延遲的金叉死叉，效果真的是差的可以。

綜合類技術(shù)指標(biāo)

MACD：毫無疑問的綜合指標(biāo)之王，MACD自己一個(gè)指標(biāo)就可以玩出很多的花樣，可以用來辨別趨勢、可以多空分界、分析上漲下跌的能量、金叉死叉、頂?shù)妆畴x。所以用MACD的套路也很多，可以借助MACD的趨勢預(yù)警趨勢的反轉(zhuǎn)，可以利用MACD是紅柱還是綠柱來定交易的方向，可以根據(jù)紅綠柱的高低變化趨勢來判斷當(dāng)前上漲/下跌的能量，可以根據(jù)金叉死叉預(yù)測趨勢反轉(zhuǎn)，可以借助頂?shù)妆畴x摸頂抄底。

總的來說MACD是一個(gè)功能比較全面的參考指標(biāo)，但不管你使用哪一種用法，都會有局限性，都會出現(xiàn)有時(shí)有效有時(shí)有沒效果的情況，所以只能參考性使用。

Alligator鱷魚線指標(biāo)：Bill Williams發(fā)明的一種混沌操作指標(biāo)。外匯交易中使用的比較多，股票和期貨交易中使用的相對較少（因?yàn)楹芏嘟灰总浖袥]有）。形象的用三條具有先導(dǎo)意義的曲線，將其比喻為鱷魚的上下顎和牙齒，在鱷魚開口時(shí)，趨勢啟動；鱷魚休息時(shí)，市場震蕩。

具體用法分為以下三點(diǎn)：

1、當(dāng)三線呈均線的多頭排列狀態(tài)上升時(shí)，說明市場是上升趨勢，可以擇機(jī)買入多單。

2、當(dāng)三線呈現(xiàn)均線的空頭排列狀態(tài)下降時(shí)，說明市場是下跌趨勢，可以擇機(jī)賣出。

3、當(dāng)三線靠攏或者糾纏在一起的時(shí)候，說明市場處于無序震蕩狀態(tài)，應(yīng)當(dāng)清倉觀望，如有持倉單也應(yīng)當(dāng)擇機(jī)獲利平倉。

實(shí)戰(zhàn)中鱷魚線的用法類似于均線組合，但可以結(jié)合分形等指標(biāo)來形成一套單獨(dú)的交易系統(tǒng)。實(shí)戰(zhàn)效果上也類似于均線組合，應(yīng)對趨勢性行情時(shí)比較好用，應(yīng)對震蕩性行情時(shí)容易被左右打臉。

輔助類技術(shù)指標(biāo)

分形指標(biāo)：原理很簡單，表示市場趨勢轉(zhuǎn)彎的最高值和最低值，就是圖中的紅色上下小箭頭。分形還是比較常用的，可以輔助判斷區(qū)域內(nèi)有效的高低點(diǎn)，不管是做區(qū)間還是做突破都比較直觀。

SAR指標(biāo)：一個(gè)指標(biāo)就是一個(gè)交易系統(tǒng)，SAR也被稱為傻瓜式交易系統(tǒng)，簡單地跟著指標(biāo)來操作就好了。在趨勢行情中還是比較管用的，震蕩行情中就非常難受了。所以實(shí)戰(zhàn)中需要一些其它指標(biāo)配合使用。如果是新手，跟著SAR指標(biāo)做倒是不錯，至少可以避免一些大虧的可能性。

講了這么多，最重要的結(jié)論來了：

以我在交易領(lǐng)域摸爬滾打多年的交易經(jīng)驗(yàn)，可以很負(fù)責(zé)任地告訴你——沒有任何一種技術(shù)指標(biāo)是可以拿來預(yù)測行情的，任何一個(gè)指標(biāo)都會出現(xiàn)有時(shí)候有用，有時(shí)候沒用的情況。道理很簡單，如果一個(gè)技術(shù)指標(biāo)可以比較準(zhǔn)確地預(yù)測行情，那市場上的錢全部都被他賺光了。

所以如果你看到市面上有賣可以準(zhǔn)確預(yù)測買賣行情的炒股指標(biāo)或者炒期貨指標(biāo)，那他一定是騙子，他的指標(biāo)里很可能是有未來函數(shù)的，就是可以根據(jù)已發(fā)生的行情去調(diào)整先前指標(biāo)的，這種技術(shù)指標(biāo)可以說是一文不值。

趨勢性指標(biāo)在震蕩性行情中會經(jīng)常虧損，震蕩性指標(biāo)在趨勢性行情中會發(fā)生大的虧損。那有人會說，我把趨勢性指標(biāo)和震蕩性指標(biāo)結(jié)合起來，是不是就可以很好地預(yù)測行情？

答案依然是不能，因?yàn)橐磺幸磺械募夹g(shù)指標(biāo)都是基于已經(jīng)發(fā)生的行情走勢計(jì)算出來的圖形或指標(biāo)，而過去是無法推導(dǎo)未來的，你無法從過去的行情去預(yù)測未來的行情。道理很簡單，市場的價(jià)格是所有市場參與者合力形成的結(jié)果，你不知道下一刻哪個(gè)大機(jī)構(gòu)會建倉，哪個(gè)大機(jī)構(gòu)會平倉，而他們的一舉一動都會影響市場的價(jià)格，你無法預(yù)料下一刻市場參與者們會做出怎樣的行為。

但是善用指標(biāo)組合的好處在哪里——可以輔助你構(gòu)建一個(gè)完整的交易系統(tǒng)，技術(shù)指標(biāo)可以幫助你量化進(jìn)場點(diǎn)和出場點(diǎn)，幫你形成固定的交易系統(tǒng)，避免情緒化交易和隨意交易。如果指標(biāo)選擇的好的話，配合上好的倉位管理，可以幫助你在這個(gè)充滿不確定性的市場中獲得勝率或賠率上的優(yōu)勢，從而實(shí)現(xiàn)長期盈利。

至于技術(shù)指標(biāo)組合，各種的我都見過，有單純均線的，有均線+MACD的，有均線+KDJ的，有布林帶+KDJ的。其實(shí)用什么技術(shù)指標(biāo)全看個(gè)人的習(xí)慣和喜好，一個(gè)好的交易系統(tǒng)才是關(guān)鍵，一個(gè)好的交易系統(tǒng)中，資金和倉位管理、交易的風(fēng)格偏好（震蕩、趨勢、反向等）、交易者的心態(tài)這些才是更關(guān)鍵的因素。我甚至見過不用任何技術(shù)指標(biāo)，只用裸K線交易都做的非常出色的同仁。

所以，作為一個(gè)過來人，我想告訴你的是——技術(shù)指標(biāo)有用，但肯定沒有你想象的那么有用。有不少人用裸K都一樣干得風(fēng)生水起，比如期貨界的張海峰什么的。切勿沉迷于技術(shù)指標(biāo)中，否則你會迷失在各種技術(shù)指標(biāo)和參數(shù)的森林中，總是在不斷地優(yōu)化優(yōu)化，結(jié)果發(fā)現(xiàn)最后實(shí)戰(zhàn)中還是不好用。我自己現(xiàn)在也已經(jīng)轉(zhuǎn)向基本面投資了，技術(shù)分析也只是作為輔助進(jìn)出場的手段了。

如果想研究股票的基本面，后續(xù)我會不斷更新，歡迎關(guān)注交流。

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